Във времена на бум компаниите имат високи печалби. Те увеличават производството, за да задоволят търсенето на стоки. Това води до излишно предлагане. Компаниите намаляват цените, за да се конкурират за клиенти. което води до по-ниски печалби, съкращения и икономическа депресия. В крайна сметка по-ниските цени водят до увеличаване на търсенето и печалбите отново се повишават. Икономиката е йо-йо.